Renault, Geely и логика возможных поглощений

Растущее сотрудничество между Renault Group и Geely на первый взгляд можно рассматривать как прагматичное промышленное сотрудничество. Платформы общие, производственные мощности используются, рынки развиваются вместе. Но со стратегической точки зрения это развитие событий рассказывает более глубокую историю об изменениях во власти, технологическом контроле и последствиях предыдущих решений.

Карлос Гон не классифицирует эту динамику как исключение, а скорее как повторяющуюся закономерность. «Любой, кто уходит с трудного рынка, посылает сигнал слабости», — говорит он. Имеется в виду Китай – и, следовательно, отправная точка развития, которое сегодня приводит к новым зависимостям.

Ранее Renault в течение многих лет пыталась закрепиться в Китае. Рынок оказался капиталоемким, высококонкурентным, и на нем все больше доминировали местные производители. Выход компании был не просто экономическим шагом, а стратегическим решением. С выходом Renault потеряла прямой доступ к рынку, который в то же время превратился в центральное пространство инноваций в области электромобильности, платформенных архитектур и масштабирования.

Оглядываясь назад, Гон рассматривает этот шаг не как деловое решение, а как стратегический поворотный момент. По его логике, любой, кто уходит из Китая, теряет не только продажи, но и необходимость обучения, технологическую близость и переговорную силу. «Китай теперь не просто рынок, а центральное место, где появляются новые технологии, платформы и эффект масштаба». Результат был предсказуем: возвращение не в качестве независимого актера, а в качестве партнера.

От независимого участника к структурному партнеру

На этом фоне сближение с Geely приобретает иной смысл. Сотрудничество официально началось в конце 2021 года с целью усиления синергии. Изначально в центре внимания была трансмиссия. Renault и Geely основали совместное предприятие по гибридным технологиям и технологиям внутреннего сгорания, которое будет работать по всему миру. На бумаге это равноправное партнерство.

Однако в прочтении Гона это означает смену ролей. Renault интегрирует ключевые технологии в структуру, которая больше не находится полностью под ее собственным контролем. В то же время Geely получает доступ к европейским брендам, производственным мощностям и международным отношениям с клиентами. «Сотрудничество всегда меняет обе стороны – вопрос лишь в том, кто в результате получит стратегическую свободу действий», – сказал Гон.

Эта логика продолжается и в разработке транспортных средств. Китайский исследовательский центр Renault теперь использует платформу GEA Geely для разработки новых электрических и подключаемых гибридных моделей. За дизайн отвечает Renault, техническая основа взята из космоса Geely. Модели предназначены для рынков за пределами Европы – регионов, где Renault сильна, но присутствие Geely пока меньше.

Для Гона этот шаг — не просто аргумент в пользу эффективности. Он отмечает, что платформы не только сокращают затраты, но и объединяют мощность. «Платформы никогда не бывают нейтральными», — сказал Гон. «Тот, кто их контролирует, определяет темп, масштаб и технологическое направление». Renault получает выгоду от снижения рисков развития в краткосрочной перспективе, но отказывается от части своей стратегической автономии в долгосрочной перспективе.

Операционные успехи партнерства очевидны. В Южной Корее новый Grand Koleos технически основан на модели Geely и быстро стал успешным в продажах. В Бразилии Geely приобрела миноритарную долю в национальной компании Renault и использует там структуры производства и продаж для своих собственных моделей. Доступ Renault на рынок становится инфраструктурой для интернационализации Geely.

Почему продажи не определяют стратегическую силу

Госн не рассматривает это развитие событий изолированно. Он ссылается на предыдущие случаи, когда сотрудничество изначально рассматривалось как средство стабилизации рынка, но позже привело к структурной зависимости. «Важно не то, сколько автомобилей вы продадите в краткосрочной перспективе, а то, кто контролирует технологии и, таким образом, определяет стратегические варианты», — говорит он. Создание стоимости, платформы и скорость развития более важны в долгосрочной перспективе, чем отдельные успехи на рынке.

На ум приходят сравнения с MG или Volvo. Оба бренда известны в Европе, но находятся под контролем Китая. Для потребителей это вряд ли играет роль, но играет очень важную роль для промышленной политики. Гон подчеркивает, что собственность часто менее заметна, чем технологическая зависимость. «Бренды можно покупать или продолжать», — говорит он. «Важно то, кто контролирует платформы, программное обеспечение и промышленную логику – потому что именно здесь исходит настоящая сила».

До сих пор Renault отличалась участием государства и формальной независимостью. Однако растущее использование внешних платформ, перенос развития и открытие региональных структур постепенно меняют баланс сил. «Такие процессы редко происходят внезапно», — говорит Гон. «Они развиваются годами – и часто осознаются только тогда, когда объем уже стал меньше».

Когда Гон говорит о возможном поглощении Renault компанией Geely, он описывает не конкретный план, а скорее структурную логику. Китайские производители мыслят десятилетиями. С этой точки зрения сотрудничество, инвестиции и партнерство с платформами являются не конечными точками, а скорее функциональными промежуточными этапами. «В Китае мы мыслим не кварталами, а поколениями», — говорит Гон. «Партнерство редко является целью, а скорее частью более длительного пути».

Ползучие процессы без четкого переломного момента

Важен не формальный вход в компанию, а постепенная смена контроля. Любой, кто поставляет платформы, определяет циклы разработки и организует доступ к рынкам, получает простор для действий — даже без контрольного пакета акций. На данном этапе полное поглощение становится не стратегической необходимостью, а скорее реальным вариантом.

Это поднимает фундаментальный вопрос для Европы: какую стратегическую нерешительность может позволить себе отрасль, прежде чем экономическая зависимость превратится в политические и промышленные ограничения на действия? Развитие Renault показывает, насколько тесно связаны между собой рациональность бизнеса и последствия промышленной политики – и насколько сложно исправить этот процесс, когда центральные решения уже переданы на аутсорсинг.

Источник: Renault – пресс-релиз от 7 ноября 2022 г. / Renault – пресс-релиз от 12 июля 2023 г. / CarNewsChina – Renault разрабатывает новые электромобили на базовой платформе Geely для развивающихся рынков, говорится в отчете